Como os comerciantes podem usar CCI (Commodity Channel Index) para negociar tendências de ações O CCI. Ou Commodity Channel Index, foi desenvolvido por Donald Lambert, um analista técnico que originalmente publicou o indicador na revista Commodities (agora Futures) em 1980. Apesar de seu nome, o CCI pode ser usado em qualquer mercado e não é apenas para commodities. O CCI foi originalmente desenvolvido para detectar alterações de tendências de longo prazo, mas foi adaptado pelos comerciantes para uso em todos os prazos. Aqui estão duas estratégias que os investidores e os comerciantes podem empregar. O CCI compara o preço atual com um preço médio ao longo de um período de tempo. O indicador flutua acima ou abaixo de zero, movendo-se para território positivo ou negativo. Enquanto a maioria dos valores, aproximadamente 75, cairá entre -100 e 100, cerca de 25 dos valores cairão fora desse intervalo, indicando muita fraqueza ou força no movimento de preços. Figura 1. Gráfico de ações com o indicador CCI O gráfico acima usa 30 períodos no cálculo CCI, uma vez que o gráfico é um gráfico mensal, cada novo cálculo é baseado nos 30 meses mais recentes. CCIs de 20 e 40 períodos também são comuns. Um período refere-se ao número de barras de preços que o indicador incluirá no seu cálculo. As barras de preços podem ser de um minuto, cinco minutos, diariamente, semanalmente, mensalmente ou em qualquer período de tempo que você tenha acessível em seus gráficos. Quanto maior o período escolhido (quanto mais barras no cálculo), menos freqüentemente o indicador se moverá para fora -100 ou 100. Os comerciantes de curto prazo preferem um período mais curto (menos barras de preço no cálculo), pois fornecerá mais sinais, Enquanto os negócios de longo prazo e os investidores preferem um período mais longo, como 30 ou 40. Recomenda-se usar um gráfico diário ou semanal para comerciantes de longo prazo, enquanto que os negócios de curto prazo podem aplicar o indicador a um gráfico por hora ou mesmo um minuto gráfico. Os cálculos dos indicadores são realizados automaticamente através de um software de gráficos ou de uma plataforma de negociação, você só precisa inserir o número de períodos que deseja usar e escolher um período de tempo para o seu gráfico (como 4 horas, diariamente, semanalmente, etc.). Stockcharts. Freestockcharts e plataformas de negociação, como Thinkorswim e MetaTrader, fornecem o indicador CCI. Selecione o indicador da lista de indicadores para adicioná-lo ao seu gráfico. Quando o CCI é superior a 100, o preço está bem acima do preço médio, conforme medido pelo indicador. Quando o indicador está abaixo de -100, o preço está bem abaixo do preço médio. Estratégia Básica da CCI Uma estratégia básica da CCI é observar a CCI para se deslocar acima de 100 para gerar sinais de compra e se mover abaixo de -100 para gerar sinais comerciais ou de curto comércio. Os investidores só podem desejar tomar sinais de compra, sair quando ocorrerem sinais de venda e depois reinvestir quando o sinal de compra ocorrer novamente. Figura 2. Gráfico ETF com sinais comerciais básicos da CCI O gráfico semanal acima gerou um sinal de venda em 2017, quando o CCI mergulhou abaixo de -100. Isso teria dito aos comerciantes de longo prazo que uma possível tendência de baixa estava em andamento. Os comerciantes mais ativos também poderiam ter usado isso como um sinal de venda curta. No início de 2017, um sinal de compra foi disparado e a posição longa permanece aberta até o CCI se mover abaixo de -100. Estratégia CCI com vários quadros de tempo O CCI também pode ser usado em vários intervalos de tempo. Um gráfico de longo prazo é usado para estabelecer a tendência dominante, enquanto um gráfico de curto prazo é usado para estabelecer retrocessos e pontos de entrada para essa tendência. Esta estratégia favorece comerciantes mais ativos e pode até ser usada para o dia comercial. Como o longo prazo e o curto prazo são relativos a quanto tempo um comerciante quer que suas posições durem. Semelhante à estratégia básica, quando o CCI se desloca acima de 100 em seu gráfico de longo prazo, a tendência está em alta e você apenas procura sinais de compra no gráfico de curto prazo. A tendência é considerada até o ICC a mais longo prazo mergulhar abaixo de -100. A Figura 2 mostra uma tendência de alta semanal desde o início de 2017. Se esse é o seu gráfico de longo prazo, você só tomará sinais de compra no gráfico de curto prazo. Ao usar um gráfico diário como o período de tempo mais curto, compre quando o CCI mergulha abaixo de -100 e depois manda para cima acima de -100. Saia do comércio uma vez que o CCI se mova acima de 100 e depois cai abaixo de 100. Alternativamente, se a tendência no CCI de longo prazo cessa, saia de todas as posições longas. Figura 3. Sinais de compra e saídas na tendência ascendente a longo prazo A Figura 3 mostra três sinais de compra no gráfico diário e dois sinais de venda. Nenhum negócio curto é iniciado, uma vez que o CCI no gráfico de longo prazo mostra uma tendência de alta. Quando o CCI está abaixo de -100 no gráfico de longo prazo, apenas tenha sinais de venda curtos no gráfico de prazo mais curto. A tendência de baixa está em vigor até que o CCI de longo prazo se reúna acima de 100. Tome uma troca curta quando o CCI se manda acima de 100 e depois cai abaixo de 100 no gráfico de prazo mais curto. Saia do comércio curto uma vez que o CCI se mova abaixo de -100 e depois mata de volta acima de -100. Alternativamente, se a tendência da CCI de longo prazo aparecer, saia de todas as posições curtas. Alterações e armadilhas Você pode ajustar as regras da estratégia para tornar a estratégia mais rigorosa ou indulgente. Por exemplo, ao usar vários intervalos de tempo, tornar a estratégia mais rigorosa, levando apenas posições longas no período de tempo mais curto quando o CCI de longo prazo é superior a 100. Isso reduzirá o número de sinais, mas assegurará que a tendência geral seja muito Forte. As regras de entrada e saída no prazo mais curto também podem ser ajustadas. Por exemplo, se a tendência a mais longo prazo for aumentada, você pode permitir que o CCI no gráfico de prazo mais curto mergulhe abaixo de -100 e, em seguida, retorne de volta acima de zero (em vez de -100) antes de comprar. Isso provavelmente resultará em pagar um preço mais alto, mas oferece mais garantia de que o recuo de curto prazo acabou e a tendência a longo prazo está sendo retomada. Com a saída, você pode querer permitir que o preço se eleve acima de 100 e depois mergulhe abaixo de zero (em vez de 100) antes de fechar a posição longa. Embora isso possa significar a retenção de algumas pequenas retrocessos, pode aumentar os lucros durante uma tendência muito forte. Os exemplos acima usam um gráfico semanal de longo prazo e diário de curto prazo. Outras combinações podem ser usadas para atender às suas necessidades, como um gráfico diário e horário, ou um gráfico de 15 minutos e um minuto, etc. Se você estiver recebendo muitos ou muito poucos sinais comerciais. Ajuste o período do CCI para ver se isso corrige esse problema. Infelizmente, é provável que a estratégia produza vários sinais falsos ou perca negócios quando as condições se tornam agitadas. É bem possível que o CCI possa cruzar de um lado para o outro através de um nível de sinal, resultando em perdas ou direção pouco clara no curto prazo. Nesses casos, confie no primeiro sinal, desde que o gráfico de longo prazo confirme sua direção de entrada. A estratégia não inclui uma perda de parada. Embora o comércio com uma parada de perda seja recomendado, então o risco é limitado a uma certa quantia. Ao comprar, uma perda de parada pode ser colocada abaixo do recente balanço baixo ao curto-circuito, uma perda de stop pode ser colocada acima do recente balanço alto. O CCI pode ser usado em qualquer mercado ou intervalo de tempo. Um período de tempo pode ser usado, mas negociar com dois irá fornecer mais sinais para comerciantes ativos. Use o CCI no gráfico de longo prazo para estabelecer a tendência dominante e no gráfico de prazo mais curto para isolar pullbacks e gerar sinais comerciais. As estratégias e os indicadores não estão sem armadilhas, ajustando os critérios de estratégia e o período do indicador pode proporcionar um melhor desempenho, embora todos os sistemas sejam susceptíveis de perder negócios. Implementar uma estratégia de stop loss para reduzir o risco e testar a estratégia da CCI para rentabilidade em seu mercado e prazo antes de usar. Medir o desempenho da estratégia de saída Para entender quais elementos do seu sistema funcionam bem em determinadas circunstâncias, você precisa primeiro de uma medida objetiva do sistema desempenho. Embora existam várias medidas que você pode usar para avaliar o desempenho do sistema, uma única medida chamada ldquosystem valuerdquo captura o desempenho do sistema em várias áreas, como lucro (ou perda) por unidade, a variabilidade de lucros e perdas eo número de negócios por período. O mês passado em ldquoExits são onde o dinheiro é, por exemplo, introduzimos quatro tipos principais de saídas que podem ser usadas em um sistema de negociação: discricionária, inatividade, gerenciamento de riscos e tomada de lucro. Em seguida, introduzimos seis sistemas diferentes emparelhados com um tipo de saída específico. Aqui, vamos fazer a nossa análise para o próximo nível usando a medida de valor do sistema para determinar qual estratégia de saída executa o melhor em cada um dos vários sistemas. Para comparar cada instância de um sistema comercial à medida que mudamos e adicionamos estratégias de saída, usaremos uma adaptação do valor do sistema. Porque estamos usando o dimensionamento de posição fixo e baseando nossos negócios no índice de índice de SampP 500 no mercado, que, embora existam muitos produtos com base nisso, é tecnicamente um instrumento de instrumento teórico, vamos adaptar a fórmula do valor do sistema aos nossos requisitos. O valor do sistema é uma medida relativa do desempenho, quanto maior o valor, melhor o sistema. Baseia-se no lucro (ou perda) por risco unitário, na variabilidade dos lucros e nas perdas e no número de negócios por período. Como não estamos usando paradas para a maioria de nossos sistemas de demonstração, não temos um intervalo inicial inicial, não há um risco inicial quantificado, então usaremos esta fórmula: (Desvio padrão médio (Lucro ou perda em pontos) (Lucro ou Perda Em Pontos)) Número de Negociações no Período de Teste Os dados adicionais que podem ser úteis para fins de comparação são o tamanho médio dos vencedores em comparação com os perdedores, a porcentagem vencedora e perdida e a quantidade de negócios por ano. A Wersquore também se interessou pelo lucro total dos pontos, ou se o sistema faz qualquer lucro global, não incluindo custos de implementação (como comissão e derrapagem). Embora alguns dos códigos do TradeStation sejam apresentados aqui, o código completo para cada sistema está disponível para download na parte inferior desta história. O System One é o nosso sistema de controle. Itrsquos uma entrada de cruzamento média móvel (veja ldquo12 dias e pronto, rdquo abaixo). A saída é fixada em 12 barras. Isso constitui a linha de base para nossas comparações porque não possui outras estratégias de saída. Aqui estão as estatísticas de desempenho: Valor do sistema: 1.67 Número de negociações: 21 Percentagem de vitória: 52 Média de vencedores (pontos): 61.52 Líder do perdedor (pontos): -54.18 Lucro (pontos): 134.99 Como não há saídas baseadas em preços, isso O sistema basicamente tem risco ilimitado da entrada para o tempo fixo, o preço de mdash de saída pode, teoricamente, ir a qualquer lugar durante a vida do comércio e não sairíamos. O lucro por pontos é, portanto, enganador porque estamos assumindo riscos praticamente ilimitados. Além disso, o tamanho médio dos vencedores não é muito maior do que os perdedores, o que significa que devemos confiar em uma porcentagem mais alta para ganhar dinheiro. Como a porcentagem vencedora se moverá em direção a 50 até o tempo (ou seja, aleatório) para uma saída arbitrária fixa, esse sistema é de pouco valor real. SALTO DE PERCENTAGEM DE VÍRDA ALTA O Sistema Dois demonstra como uma porcentagem de alta vitória pode ser alcançada simplesmente mudando as saídas. Este sistema sai após uma barra se o comércio for um vencedor. Ele também tem uma saída fixa de 100 bar para finalmente descarregar posições perdidas de longo prazo. A regra de saída de 100 bar é principalmente para limpeza doméstica. Valor do sistema: 0.73 Número de trocas: 22 Percentual de vitória: 77 Média de vencedores (pontos): 17.10 Líder médio (pontos): -249.13 Lucro (pontos): 41.50 Este vencedor do sistema porquanto vs perdedor é muito pior porque estamos tomando lucros imediatamente , Mas permitindo que as perdas se montem. Mesmo que a maior porcentagem de vitórias seja psicologicamente reconfortante porque chegamos a ser muito certo, o lucro real é pior do que no Sistema Um, porque todos os pequenos vencedores são destruídos por grandes perdedores. O valor do sistema também está abaixo de 1,00, o que indica um sistema ruim. BAIXA PERCENTAGEM DE GANHADA SORTE O Sistema Três mostra como uma baixa porcentagem de ganhos pode ser conseguida simplesmente mudando as saídas. Este sistema sai após uma barra se o comércio for um perdedor. Tal como acontece com o Sistema Dois, ele também tem uma saída fixa de 100 barras por razões práticas para finalmente remover grandes posições vencedoras de longo prazo. Valor do sistema: -7.67 Número de negociações: 44 Percentual de vitória: 5 Média de vencedores (pontos): 311.42 Média de perdedor (pontos): -28.99 Lucro (pontos): -594.60 Embora o vencedor médio seja agora muito maior do que o vencedor médio, este O percentual de sucesso do sistema é baixo o suficiente para eliminar completamente essa vantagem. O número de trocas também aumentou porque os perdedores são retirados rapidamente, de modo que novos sinais podem ser tomados. Pegar as perdas rapidamente é bom, mas, neste caso, não temos como proteger os lucros dos negócios vencedores, então, no momento em que passam dos vencedores aos perdedores, eles são encerrados e o lucro desaparece. O valor do sistema é indicativo de um sistema que constantemente perde dinheiro. O System Four possui uma saída de inatividade que encerra negócios após seis barras se houver menos de 10 pontos de lucro ou perda. Esta saída tenta fechar negociações que não funcionam para que o capital possa ser usado para novas entradas. Valor do sistema: 0.75 Número de trades: 24 Percentagem de vitória: 46 Média de vencedores (pontos): 43.23 Média de perdedor (pontos): -38.68 Lucro (pontos): 49.90 Este é o primeiro sistema com uma estratégia de saída baseada em alguma aparência de lógica. Ou seja, estamos tentando sair do que pode ser denominado comércio não remunerado para acessar nossa capital para novas oportunidades. O vencedor médio agora é maior do que o perdedor médio, e o sistema gera um lucro modesto. O valor do sistema é inferior a 1,00, mas positivo. Uma abordagem mais sofisticada seria a obtenção de uma medida de falta de desempenho baseada na volatilidade, adaptada às mudanças de volatilidade em vez de um parâmetro fixo. RISK MANAGEMENT EXIT O System Five possui uma saída de gerenciamento de risco adicional que é uma parada simples com base no intervalo verdadeiro médio (ATR) através das últimas 12 barras. Esta saída tenta limitar o tamanho da perda de negócios reduzindo as perdas. Ele também tem uma saída fixa de 100 barras por motivos práticos. Valor do sistema: -1.47 Número de negociações: 14 Percentual de vitória: 36 Média de vencedores (pontos): 84.33 Líder médio (pontos): -70.55 Lucro (pontos): -213.32 Este sistema possui uma perda de parada que reduz o risco. Portanto, alguns grandes vencedores que foram grandes perdedores não estão mais incluídos. O vencedor médio ainda é maior do que o perdedor médio, mas a perda geral é maior devido à menor porcentagem vencedora. O número de negociações caiu porque alguns negócios que foram encerrados em intervalos fixos antes podem permanecer abertos desde que estejam dentro da parada de gerenciamento de risco. Este é um exemplo em que uma saída reduz o desempenho do sistema porque é (necessariamente) reduzindo o risco. O valor do sistema agora é negativo porque o risco foi limitado, mas os lucros não estão protegidos. SAÍDA DE PROTECÇÃO DE GANHOS O System Six tem uma parada de segurança de proteção de lucro adicional, que simplesmente se desloca da mais alta alta para longos ou baixa baixa para shorts depois que um determinado alvo de lucro é alcançado. Esta saída tenta proteger alguns lucros abertos de negociações vencedoras, dando-lhes espaço para respirar. Valor do sistema: 1.49 Número de trades: 26 Percentual de vitória: 62 Média de vencedores (pontos): 38.67 Média perdedor (pontos): -47.80 Lucro (pontos): 140.74 O vencedor médio ainda é menor do que o perdedor médio, mas o sistema é agora Rentável, e os resultados são menos voláteis. Isso ocorre porque as saídas estão trabalhando juntas para sair de posições inativas, limitar o tamanho dos perdedores e proteger o lucro em grandes vencedores. A saída de proteção de lucro deve ser refinada em conjunto com as outras saídas para criar um sistema onde o vencedor médio é maior do que o perdedor médio. Isso também deve aumentar o valor do sistema. LdquoSystem comparison summaryrdquo (abaixo) fornece uma comparação completa de todos os sistemas. Os gráficos do hipotético crescimento da equidade para cada sistema são mostrados em ldquoPositive, negativerdquo (abaixo). Ao tomar a mesma lógica de entrada básica e historicamente testá-la com diferentes critérios de saída, conseguimos observar o efeito de cada estratégia de saída no desempenho geral. A conclusão foi que o sistema que apresentava desempenho global superior e gerenciamento de riscos era o sistema que tinha um conjunto completo, mas simples, de critérios de saída. O System Six alcançou isso, incluindo: Saídas de inatividade, saídas de gerenciamento de risco e saídas de proteção de lucro. As saídas são as que determinam as principais características de desempenho de um sistema. As saídas podem ser usadas para criar altas porcentagens vencedoras e perdidas. Cada sistema exibe características completamente diferentes, embora o instrumento comercializado, o período de teste e os critérios de entrada fossem idênticos em cada caso. A partir disso, podemos ver que a maioria do tempo de desenvolvimento do sistema deve atingir as saídas. Sair, não entradas, em última análise, gerar rentabilidade do sistema comercial. Paul King é comerciante, treinador comercial e consultor financeiro independente. Sua empresa, a PMKing Trading LLC tem sede em Vermont. Este artigo foi adaptado do primeiro livro de Paul Kingrsquos, The Complete Guide to Building a Successful Trading Business. Ele pode ser alcançado em pmkingtrading. Artigos relacionados Sessões Explicativas: Conselhos Úteis sobre Estratégias de Saídas As estratégias de saída para investidores e comerciantes são um assunto muito negligenciado. Existem milhares de livros que tentam nos ensinar sobre o que e quando comprar, mas eu posso contar os livros sobre vender por um lado e ter alguns dedos restantes. O meu fascínio com o tema das estratégias de saída provavelmente surgiu devido ao meu primeiro investimento em 22221 em 1963. Como um jovem estudante da faculdade, comprei um contrato de futuros de milho que deveria expirar em menos de um mês. Comprar e segurar não era uma opção nos mercados de commodities, então meu problema imediato para resolver foi quando vender meus 5.000 bushels de dezembro de milho. Clique aqui para saber exatamente como você pode maximizar seus retornos com nosso novo Guia de Estratégia de Estoque RSI de 2 Períodos. Estão incluídas dezenas de variações de estratégia de estoque de alto desempenho, totalmente quantificadas, baseadas no RSI de 2 períodos. Um dos meus professores da faculdade me ensinou a estratégia que eu costumava comprar o contrato de milho. Mas quando eu procurei seu conselho sobre quando vendê-lo, ele deu de ombros, sorriu e me disse que eu estava sozinho, mas para ter certeza de vendê-lo antes de me entregar. Eu vendi o contrato de milho alguns dias depois, simplesmente porque eu tinha feito rapidamente cerca de um mês de salário (eu não paguei muito) e eu precisava do dinheiro. Depois de obter lucro no meu primeiro investimento, eu negociei e tentando descobrir quando vender instrumentos financeiros desde então. Depois de mais de 40 anos de negociação, I8217ve conseguiu aprender um pouco mais sobre a venda, apesar de não ter tido muita ajuda ou bom conselho ao longo do caminho. Aparentemente, meu professor universitário não era o único que não sabia o que vender. Eu suspeito que muitos daqueles que lêem este artigo também estão procurando ajuda, então vou compartilhar brevemente alguns pensamentos básicos sobre o que aprendi ao longo dos meus muitos anos focando minha atenção nas estratégias de saída. Os resultados do investimento e da negociação dependem das saídas 8211 e não das entradas. Todos precisam perceber que nossas estratégias de saída determinam o resultado de nossos negócios. Nossas saídas controlam diretamente nossos lucros e nossas perdas para que eles merecem toda a nossa atenção e esforço. Se você está lendo este artigo, o 8211 é um bom começo. Tente encontrar ainda mais informações sobre quando vender. (Não é fácil. Boa sorte) Quando David Lucas e eu estávamos fazendo nossa pesquisa para o nosso livro Computer Analysis of the Futures Market. Nós fomos envolvidos no teste de um grande número de indicadores técnicos populares para ver quais produziram os melhores resultados comerciais. Não demorou muito para descobrir que os resultados dos indicadores, usados para sinais de entrada, dependiam inteiramente da estratégia de saída com a qual os emparelhamos. Com base nos nossos resultados de testes, era óbvio que as saídas eram mais importantes do que as entradas. Depois de um pensamento cuidadoso, nossa solução para o problema de teste de entrada foi simplesmente: sair de cada comércio após um período de tempo fixo e usar o mesmo período de tempo para comparar os vários métodos de entrada. Se usássemos qualquer outro método de saída, teve muita influência nos resultados dos testes. Don8217t padrão para comprar e manter. Defina riscos e limite seu risco. A atenção às saídas é importante porque são nossas estratégias de saída que nos permitem definir e controlar o risco. Sem uma estratégia de saída, o risco permanece indefinido e descontrolado. Se você comprar mil ações no valor de 50, qual é o seu risco. Se você não possui uma estratégia de saída em preto e branco que lhe diga onde vender, seu risco é de 100 de seu investimento (e ainda mais se você for alavancado) . Essa quantidade de risco nunca deve ser aceitável, mas isso é exatamente o que a maioria dos investidores desinformados estão fazendo. Os investidores que contam com o Buy and Hold (ou que não têm estratégia de saída) devem perceber que estão usando a estratégia de saída mais arriscada já concebida. O risco de Buy and Hold é completamente indefinido, não controlado e limitado apenas pela quantidade de capital na tabela. Buy and Hold ignora o fato de que o controle de risco talvez seja o problema mais importante em todo o investimento. Em vez de resolver este problema de risco crítico diretamente, empregando uma estratégia de saída bem pensada, os defensores da Buy and Hold, recorrer a todo tipo de medidas criativas, mas muitas vezes complexas, envolvendo diversificação ponderada, modelos de alocação de ativos, estudos de correlação, balanceamento de portfólio e Reequilibrando e assim por diante. Ele mantém um monte de 8220quants8221 ocupados projetando e monitorando essas estratégias sofisticadas simplesmente para que elas possam evitar ser aniquiladas pelo seu firme compromisso de comprar e manter. Por que eles podem simplesmente manter seus vencedores e vender seus perdedores. É tão difícil. Ao invés de adotar uma estratégia de saída inteligente, em primeiro lugar, todo esse esforço extra é dedicado a tornar uma estratégia de risco basicamente ininteligente e ilimitada menos arriscada. Na minha opinião, é um desperdício sério de talento intelectual. Mas se você usar como padrão de Compra e retenção como seu plano de saída, você precisará de toda a melhor ajuda intelectual que você possa encontrar para diminuir o risco. (E, em seguida, reze para que você não se dedique a um mercado de mercado justo antes de precisar retirar dinheiro). Deixe-se assegurar que controlemos o que temos o poder de controlar. Ao contrário dos lucros, temos controle direto do tamanho de nossas perdas, então por que não fazer o esforço para controlar essas coisas que sabemos que temos o poder de controlar. Infelizmente, os lucros estão em grande parte fora de nosso controle. Se voltarmos a esse exemplo anterior do estoque que compramos aos 50, como nos certificamos de que ele vá para pelo menos 100 I8217m, desculpe, mas eu posso ajudá-lo com isso. Simplesmente pode ser feito. Mas eu posso ajudá-lo a ter certeza de que você não possui isso quando ele for abaixo de 40. That8217s é fácil. Certifique-se de vendê-lo em cerca de 41. Controlar as perdas é fácil, mas o controle de lucros é impossível. Não se preocupe tanto com o tamanho dos lucros que ainda temos que ver e nos concentrar mais em limitar cuidadosamente as perdas que podemos e ver e, em seguida, tirar lucros em tempo hábil, uma vez que se materializam. Muitos investidores experientes e profissionais controlam o risco muito precisamente por um procedimento comumente conhecido como gerenciamento de dinheiro ou com mais precisão. No entanto, para decidir com precisão o tamanho da posição de compra, primeiro devemos saber onde sairemos se estamos errados para que possamos calcular nosso risco. Exemplo: vamos comprar o nosso estoque em 50 partes e sabemos que o tamanho da nossa conta é 100,000. Queremos limitar nossos riscos para um máximo de 2 de nossa capital ou 2.000. Nosso ponto de saída no comércio será 40, então estamos arriscando 10 por ação. Em seguida, dividimos o nosso montante de risco máximo de 2.000 pelo 10 por ação que estamos arriscando e sabemos que nosso tamanho de posição correto é de 200 ações. Uma vez que conhecemos o nosso ponto de saída, conhecemos nosso risco nessa posição e é um cálculo simples para comprar o número correto de ações que limitará prudentemente nosso risco a 1 ou 2 ou a qualquer um de nossos capitais. Este processo lógico e muito útil de dimensionamento preciso da posição para limitar a exposição ao risco não está disponível para os compradores e compradores porque eles não sabem onde sua saída será, portanto, eles não têm como calcular seu risco ou calcular seu tamanho de posição apropriado. O objetivo deste artigo foi ajudá-lo a entender que as saídas são criticamente importantes para investidores e comerciantes de todas as formas e tamanhos e para expressar minha forte opinião de que a Buy and Hold não é uma estratégia de saída aceitável. Se você estiver interessado, teremos futuros artigos sobre algumas estratégias técnicas específicas. Enquanto isso, você está convidado a visitar o SmartStops. net para obter mais informações e uma ajuda muito valiosa sobre quando sair das posições de estoque. Charles LeBeau é diretor de análise quantitativa da SmartStops. net e co-autor da Computer Analysis of Futures Markets (McGraw-Hill). Para mais comentários sobre Chuck8217s, visite smartstops. net
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